盡管具有污水系統(tǒng)和供水系統(tǒng)的雙重特征，但再生水行業(yè)仍長期存在“兩不像”的問題：與傳統(tǒng)污水系統(tǒng)不同——再生水有用戶，具有一定的“產(chǎn)品”特性；與傳統(tǒng)供水系統(tǒng)不同——水源更復(fù)雜、非同一水質(zhì)供水。這些特征一定程度上導(dǎo)致了再生水行業(yè)的“非標(biāo)”問題突出，難以實(shí)現(xiàn)真正的市場化，有價之路漫漫。

　　本文結(jié)合未來新水務(wù)系列會議中多位專家相關(guān)觀點(diǎn)，以期系統(tǒng)探討再生水充分市場化的路徑及可能性，為關(guān)注該領(lǐng)域的行業(yè)人士提供參考。

　　用于生態(tài)補(bǔ)水——排放式回用難以兌價

　　根據(jù)典型地區(qū)再生水利用配置試點(diǎn)中期評估結(jié)果，政策驅(qū)動再生水回用規(guī)模逐年上升，部分嚴(yán)重缺水城市的再生水利用目標(biāo)已達(dá)成。從利用領(lǐng)域看，再生水可用于生態(tài)補(bǔ)水、工業(yè)生產(chǎn)、城市雜用、農(nóng)業(yè)灌溉等領(lǐng)域，而我國目前主要用于河道內(nèi)生態(tài)補(bǔ)水，用于生產(chǎn)生活的比例并不大。這樣的應(yīng)用結(jié)構(gòu)，被業(yè)內(nèi)成為“排放式回用”。

　　以生態(tài)補(bǔ)水為主題的綜合回用，從企業(yè)視角來看屬于toG業(yè)務(wù)，一般是由政府購買服務(wù)。這一模式在各級文件中有所體現(xiàn)：《關(guān)于推進(jìn)污水資源化利用的指導(dǎo)意見》和《典型地區(qū)再生水利用配置試點(diǎn)方案》中都有提及，對于提供公共生態(tài)環(huán)境服務(wù)功能的河湖濕地的生態(tài)補(bǔ)水、景觀環(huán)境用水使用再生水的，鼓勵采用政府購買服務(wù)的方式推動污水資源化利用；也有一些地方文件對此作出更明確的規(guī)定——財政部門應(yīng)當(dāng)將用作環(huán)境用水的再生水，納入政府購買服務(wù)內(nèi)容，資金列入財政年度預(yù)算。

　　“但地方政府購買意愿不強(qiáng)，模式也較為單一。由于公益用途為主，缺少付費(fèi)用戶，沒有形成更有利的市場與商業(yè)模式、價格機(jī)制，社會資本參與度不高。加之近年來地方政府財政壓力偏大，問題更為突出。”在未來新水務(wù)（深圳）高峰論壇中，北控水務(wù)集團(tuán)研究院院長薛曉飛表示，整體來看，再生水更有效利用的內(nèi)在動力不足，商業(yè)模式、價格機(jī)制等還亟待探討。

　　以北京地區(qū)為例，根據(jù)《北京城市排水集團(tuán)有限責(zé)任公司2023年度跟蹤評級報告》，北京排水集團(tuán)在北京市中心城區(qū)的再生水處理業(yè)務(wù)收入暫按成本補(bǔ)償方式確認(rèn)：對于經(jīng)營性收入用于中心城區(qū)排水和再生水設(shè)施運(yùn)營費(fèi)不足部分，經(jīng)北京市水務(wù)局、北京市發(fā)改委、北京市財政局共同核定后，由北京市財政局全額補(bǔ)貼。而按成本補(bǔ)償方式確認(rèn)的兌價方式，一定程度上限制了企業(yè)的盈利能力。

　　用于工業(yè)用水——再生水價格天花板明顯

　　目前來看，在所有再生水的用戶中，只有面向工業(yè)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)用水可以順利實(shí)現(xiàn)兌價，有著更清晰的定價、交易模式；部分要求特定指標(biāo)的用戶，還能夠支付更高的價格。但與“高價值”相對的，還有需求量少、特定指標(biāo)要求高、優(yōu)先級靠后、價格天花板明顯等問題。

　　價格天花板來源于我國供水行業(yè)長期存在的低水價。“大多數(shù)情況下再生水作為替代性水源，只有價格低于工業(yè)客戶現(xiàn)有用水價格時，才會被后者接受并使用?！毖燥w表示，“雖然目前已有北京、江蘇、廈門等城市出臺了再生水免征污水處理費(fèi)的政策，但在大多地方使用再生水的工業(yè)企業(yè)仍需按量繳納污水處理費(fèi)，因此再生水水價須小于‘當(dāng)?shù)毓I(yè)綜合水價-污水處理費(fèi)’，方才有經(jīng)濟(jì)價值和市場競爭力?！?/span>

　　由于我國水價按照政府指導(dǎo)價進(jìn)行調(diào)整，長期以來處于較低水平且各地差異較大，在我國南方地區(qū)，這一天花板價（工業(yè)綜合水價-污水處理費(fèi)）往往只有2元/噸，而這一價格下甚至無法滿足處理成本。

　　對于有特殊指標(biāo)要求的工業(yè)用戶，再生水價格有著一定的議價空間。如位于北京亦莊開發(fā)區(qū)的京東方，需要的是符合液晶面板生產(chǎn)要求的超純水，對水的電阻率有較高要求。目前，由北京排水集團(tuán)為其提供高品質(zhì)再生水，價格達(dá)到7元/噸（2020年報道數(shù)據(jù)）。

　　“由于在絕大部分區(qū)域和地方，再生水仍未被納入常規(guī)的水資源配給體系進(jìn)行統(tǒng)籌，不是統(tǒng)一統(tǒng)購，所以生產(chǎn)后必然面臨尋找受水渠道，尋找基本商業(yè)合作價值客戶的問題，且具體價格是和具體用戶相結(jié)合的，有一些偶然性。另外，高價值用水大戶一般關(guān)注部分特定指標(biāo)，在原有污水處理達(dá)標(biāo)基礎(chǔ)上的特殊指標(biāo)的去除也會帶來成本增加?！毖燥w表示。

　　政策方面缺乏穩(wěn)定依據(jù)，也加劇了再生水市場空間的不確定性。當(dāng)前，再生水供應(yīng)工業(yè)企業(yè)，這類與傳統(tǒng)供水領(lǐng)域相似的行為，還沒有全國性的統(tǒng)一政策指引。再生水企業(yè)與工業(yè)企業(yè)之間的toB交易屬于何種性質(zhì)？再生水企業(yè)所投建設(shè)施到期是否需要向政府無償移交？在此過程中再生水水資源的權(quán)屬、經(jīng)營權(quán)界定及授予、價格確定、利潤分成等具體細(xì)節(jié)，缺少政策依據(jù)、也缺少法律依據(jù)，各地政府執(zhí)行尺度不一，造成決策周期長、成本高、不確定性大。

　　此外，未來新水務(wù)再生水研究團(tuán)隊認(rèn)為，國家層面對于再生水的根本定位，也決定了市場化環(huán)境下應(yīng)用的優(yōu)先級。在我國的工業(yè)用水安排中，“使用再生水”是優(yōu)先級偏后的手段，排在節(jié)水管理、水權(quán)交易之后。生態(tài)環(huán)境部對于再生水回用的邏輯順序“是確保生活用水、保障生態(tài)用水、統(tǒng)籌產(chǎn)業(yè)用水”。落到項目中，就有可能遇到這樣的問題——某些城市購買了黃河流域的水資源配給，在此前提下，影響再生水回用的就不僅是價格，還要牽涉到政策因素。

　　用于農(nóng)業(yè)用水——變現(xiàn)或置換有無可能？

　　目前，我國再生水行業(yè)與農(nóng)業(yè)用水之間尚未建立直接的經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)，主要關(guān)聯(lián)路徑是——再生水進(jìn)入自然水體后，經(jīng)過水體的流動、循環(huán)，通過種種方式被農(nóng)業(yè)所間接利用。但這部分再生水作為水資源產(chǎn)生的收益，則一般歸到了水利部門，與參與其中的水務(wù)企業(yè)沒有關(guān)聯(lián)，也鮮有案例會為排入自然水體的再生水付費(fèi)。

　　而在我國用水結(jié)構(gòu)中，農(nóng)業(yè)用水以63%的比例占據(jù)了主要地位，產(chǎn)生“高價值用戶”的工業(yè)用水僅占到16%。農(nóng)業(yè)用水的商業(yè)模式長期有著“量大價低”的特點(diǎn)，價格可能低至0.1元/噸，但用量是居民、工業(yè)用水的數(shù)倍。

　　再生水用于農(nóng)業(yè)的典型案例是在以色列：以色列全國各地建起的120多座污水處理廠，經(jīng)過處理后的水大多就地直接或間接用于農(nóng)業(yè)灌溉；各地污水處理廠通過征收污水處理費(fèi)和出售再生水的收入維持運(yùn)轉(zhuǎn)；為鼓勵農(nóng)業(yè)經(jīng)營者多使用凈化后的廢水，凈化水價格低廉（不到天然淡水的一半）；農(nóng)戶還可以以1：1.2的比例，用天然淡水配額兌換凈化水的配額，以獲取更大的用水量。

　　而對于我國來說，還有這很長的路要走。如通過利用當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)水庫來進(jìn)行遠(yuǎn)程蓄水，拿到水庫供水的經(jīng)營權(quán)，再供給農(nóng)業(yè)用戶、收取費(fèi)用，這是再生水用于農(nóng)業(yè)的設(shè)施化、規(guī)范化路徑?！岸@一過程，目前必然面臨污水廠分散、城鄉(xiāng)距離普遍較遠(yuǎn)、管網(wǎng)輸配水投資高、管控指標(biāo)制定及考核、再生水確權(quán)、經(jīng)營權(quán)獲取等問題，困難重重?！蔽磥硇滤畡?wù)專家組專家、中國市政工程華北設(shè)計研究總院總工程師鄭興燦指出。

　　“在此情況下，通過利用再生水置換出優(yōu)質(zhì)水資源指標(biāo)，再進(jìn)行收儲交易，可能更具現(xiàn)實(shí)性和可操作性?！蔽磥硇滤畡?wù)專家組專家、中持股份技術(shù)委員會主任許國棟分析：“比如以1：0.5的比例，在農(nóng)業(yè)上用了1噸再生水，就可以把農(nóng)業(yè)中0.5噸的干凈水資源換給城市，如果水利部和地方政府有這樣的水資源接口，再生水的主體和積極性也就有了?！?/span>

　　綜合上述幾種用水路徑的現(xiàn)狀及問題來看，再生水價值兌現(xiàn)難的諸多障礙，大多可歸因于再生水與水資源調(diào)配體系的“兼容度”。未來新水務(wù)專家組專家、清華大學(xué)環(huán)境學(xué)院教授胡洪營分析：“傳統(tǒng)供水和水利調(diào)配是一盤棋下的統(tǒng)籌考慮，而再生水作為‘后來者’，沒有被納入這個系統(tǒng)。再分割到相關(guān)的各個部門中，權(quán)責(zé)界定就更為困難。要實(shí)現(xiàn)統(tǒng)籌全局、高位推動，離不開各相關(guān)部門的溝通協(xié)作、政策協(xié)同?！?/span>